Solo GP fund Andrena Ventures hy vọng đưa tài năng startup tiếp theo của mình đến những thách thức tiếp theo
Trong thế giới của các startup, không hiếm thấy những người tài năng từ các công ty thành công rời đi để sáng lập những doanh nghiệp riêng của họ. Điều này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực fintech tại châu Âu, nơi cựu sinh viên từ các unicorn như Monzo, N26, Revolut và những công ty khác đã bắt đầu một loạt các công ty mới.
Andrena Ventures, một quỹ solo GP (đối tác tổng lẻ) đặt trụ sở tại Vương Quốc Anh, muốn hỗ trợ hiệu ứng tuyết startup bằng cách đầu tư vào các startup thế hệ thứ hai như vậy ở giai đoạn trước khi giâm tinh và giâm tố. Để làm điều này, nó đang huy động 12 triệu đô la từ các nhà đầu tư, bao gồm một số quỹ VC và doanh nhân. Đã có một đợt đóng cửa đầu tiên, với kế hoạch đóng cửa cuối năm nay.
Đối tác tổng lẻ của công ty, Gideon Valkin, cho biết với TechCrunch rằng trong khi anh sẽ tài trợ cho tài năng có nguồn gốc từ fintech châu Âu và Anh, Andrena chính nó là không chuyên ngành. Anh ta dự định hầu hết các công ty trong danh mục của mình sẽ tập trung vào các danh mục khác như trí tuệ nhân tạo, công nghệ khí hậu và giải pháp doanh nghiệp B2B.
Andrena đã thực hiện đầu tư đầu tiên: Nustom, một startup trí tuệ nhân tạo được thành lập bởi cộng sự của Monzo, Jonas Templestein, người Valkin báo cáo khi anh làm việc tại Monzo. Nustom chưa công bố ra mắt (điều này giải thích trang web ngắn gọn của nó), nhưng nó đã đồng ý một danh sách dài các nhà đầu tư, bao gồm OpenAI, Balaji Srinivasan, Garry Tan, Naval Ravikant và những người khác.
Tham gia vào vòng tiệc của Nustom phản ánh định lý và chiến lược của công ty: Thường Thì, nó sẽ góp giữa 100.000 đô la và 400.000 đô la vào các vòng đầu tư sẽ được dẫn dắt bởi người khác. Tuy nhiên, Valkin hy vọng rằng mạng lưới của mình sẽ làm cho việc thành lập vốn cho các vòng A dễ dàng hơn, có thể từ các đối tác hạn chế của anh hoặc từ các nhà đầu tư khác mà anh liên kết đến.
Chiến lược tổng lẻ độc lập
Bằng cách tận dụng mạng lưới của mình và việc viết các tấm séc tương đối nhỏ, Valkin hy vọng có cơ hội tham gia vào các thỏa thuận nóng mà các quỹ lớn có thể không thể hoặc không muốn tham gia.
Có một quỹ nhỏ có nghĩa là các khoản đầu tư nhỏ có tiềm năng trả lại toàn bộ vốn đầu tư; đối với một công ty lớn, những khoản đầu tư như vậy không thể làm thay đổi hoặc đáng giá về rủi ro. Valkin biết phần đó của phương trình: Sau khi rời khỏi Monzo, anh trở thành một nhà đầu tư thiên thần và bắt đầu làm việc như là một nhà đầu tư giâm tinh tại công ty VC Entrée Capital, giờ đây là một trong những đối tác hạn chế của Andrena.
Nhưng quản lý một quỹ độc lập không phải là không thách thức, và không chỉ vì các khoản phí quản lý tỉ lệ nhỏ. Như đồng nghiệp của tôi Rebecca Szkutak lưu ý năm ngoái, 'các quản lý mới đã trải qua cùng một cuộn sóng với các start-up trong vài năm qua.'
Valkin nói rằng anh đã chấm dứt mức lương có ý nghĩa, nhưng anh coi đó như một điều cộng: Các nhà sáng lập có thể nhìn anh như một đối tác đáng tin cậy có cùng mức rủi ro. 'Tôi nghĩ rằng điều này phù hợp với chúng ta rất rõ', anh nói. Đề xuất giá trị của anh là mở rộng mạng lưới của mình đến người sáng lập và giúp họ đạt được vòng A, đồng thời dựa vào kiến thức về vận hành của mình.
Sự kết hợp này phổ biến hơn ở Mỹ hơn ở Châu Âu, nơi mà nhiều quỹ VC địa phương chưa từng bắt đầu một công ty. Nhưng mọi điều đang thay đổi, và việc đầu tư thiên thần ngày càng phổ biến trong số doanh nhân châu Âu, đặc biệt là trong lĩnh vực fintech.
Một trong những LP của Andrena, Taavet+Sten, là một phương tiện đầu tư do cựu người sáng lập Wise Taavet Hinrikus và cựu người sáng lập Teleport Sten Tamkivi điều hành. Cả hai đều là cựu nhân viên Skype và hiện đã chính thức ra mắt một quỹ đầu tư giai đoạn sớm, Plural, với hai đối tác khác.
Việc cặp đôi này chọn lựa hỗ trợ Valkin có thể được coi là một tín hiệu giám định cho định lý của anh ấy. Với đàn nhưng nhân viên fintech sớm đang tìm kiếm thách thức tiếp theo của họ, cái tên mà Valkin chọn cho doanh nghiệp cửa mình là phù hợp: Andrena là một loại ong, và 'việc lấy phấn, trong tâm trí của tôi, có lẽ là phương án tốt nhất cho những gì tôi làm,' anh nói.
Câu chuyện này đã được sửa chữa để phản ánh thực tế rằng quỹ chưa đạt đến đóng cửa cuối cùng.
