Seraphim Space ra mắt quỹ VC thứ hai với 9 khoản đầu tư đã hoàn thành

Seraphim Space, nhóm đầu tư công nghệ vũ trụ đặt trụ sở tại Vương quốc Anh, chính thức ra mắt quỹ VC thứ hai sau khi hoàn tất lần đóng cửa đầu tiên với các đối tác hạn chế, bao gồm Eutelsat, theo thông tin độc quyền của TechCrunch. Quỹ ở giai đoạn đầu sẽ xây dựng một danh mục toàn cầu của 30 startup sẽ được hỗ trợ ở giai đoạn hạt giống và Series A.

Giám đốc điều hành Mark Boggett từ chối tiết lộ tỷ lệ đã đạt được và quy mô mục tiêu của quỹ nhưng cho biết nó sẽ lớn hơn so với quỹ VC £70 triệu của Seraphim Space vào năm 2017 (khoảng $95 triệu vào thời điểm đó).

Tương tự như người tiền nhiệm, quỹ VC thứ hai của Seraphim, SSV II, được hậu thuẫn bởi các nhà lãnh đạo chính từ ngành hàng không vũ trụ mong muốn theo kịp với sự đổi mới.

Lần này, Seraphim cũng sẽ hoạt động trong một thị trường bận rộn và cạnh tranh hơn.

Nhà đầu tư ngày càng nhận thức sâu hơn về các startup vũ trụ và thị trường rộng lớn, có thể đạt giá trị $1,8 nghìn tỷ vào năm 2035, tăng từ $630 tỷ vào năm 2023, theo một báo cáo mới nhất của Diễn đàn Kinh tế Thế giới và McKinsey. Số lượng quỹ muốn đầu tư vào công nghệ vũ trụ đã tăng so với năm 2017, bao gồm cả những nhà đầu tư chuyên nghiệp và chuyên gia như Space Capital, SpaceFund, Starbridge Venture Capital và Starburst Aerospace.

Seraphim Space hy vọng nổi bật với lịch sử đầu tư của mình. Quỹ đầu tiên đã trả lại ba lần số vốn ban đầu, giúp phá bỏ cái sự hiểu lầm rằng đầu tư vũ trụ là 'rất cao rủi ro và lâu dài,' Boggett nói.

Thu nhập từ quỹ trước đây chủ yếu do năm thoái vốn — bán UltraSoC cho Siemens và bốn lần IPO: Arqit, AST SpaceMobile, Nightingale và Spire Global.

Tuy nhiên, thị trường công cộng ngày nay khác biệt so với năm 2021, đặc biệt đối với danh sách công nghệ. Điều này ảnh hưởng đến cả các công ty trong danh mục của Seraphim Space đã niêm yết và nhóm đầu tư.

Quỹ tăng trưởng của công ty, Seraphim Space Investment Trust (SSIT), đã niêm yết trên Sở giao dịch Chứng khoán London vào tháng 7 năm 2021 với £250 triệu trong thu nhập gộp (khoảng $300 triệu vào thời điểm đó). Sau một đáy lịch sử vào tháng 7 năm 2023, vốn hóa thị trường của nó hiện tại là £130 triệu hoặc $162 triệu, mặc dù công ty lớn nhất của SSIT, ICEYE, đã trở nên lãi trước thuế EBITDA vào năm ngoái.

Các điều kiện thị trường này buộc SSIT thi đấu nguồn lực vào việc đầu tư tiếp theo thay vì làm các giao kèo mới và cho thấy rằng việc huy động vốn qua Sở giao dịch London cho các cược ở giai đoạn đầu, không lợi nhuận sẽ khó khăn hơn.

“Với các quỹ VC, chúng tôi có thể mắc lỗi và gặp thất bại và mức độ rủi ro cao hơn trong một khoảng thời gian dài hơn so với thị trường công cộng thoải mái chấp nhận,” Boggett cho biết. Và mặc dù việc này không giúp việc SSIT bị giảm giá, sự tồn tại của nó có ích trong các khía cạnh khác.

Thưọng qua một hệ thống được biết đến là thỏa thuận kho, SSIT đã tài trợ cho chín khoản đầu tư mà SSV II đã thực hiện trước lần đóng cửa đầu tiên. Điều này giúp cho các đối tác có hạn tiềm năng nhìn thấy rằng lý thuyết đầu tư của họ vượt xa việc mà vũ trụ thường được đánh đồng — phóng tàu vũ trụ và vệ tinh.

Không gian rộng

Sự tăng trưởng thị trường được dự đoán bởi Diễn đàn Kinh tế Thế giới phản ánh rằng công nghệ vũ trụ có ứng dụng trong các ngành công nghiệp khác nhau.

“Tất cả những xu hướng lớn đang diễn ra đều được tăng cường bởi không gian,” Boggett nói, giống như việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo bởi vì “đó thực sự là một khả năng tăng cường, một khả năng hỗ trợ cho mọi lĩnh vực khác.”

Ứng dụng trí tuệ nhân tạo vào dữ liệu vũ trụ là một trong những chủ đề chính mà SSV II sẽ đầu tư. Trên thực tế, họ đã làm điều đó bằng cách hỗ trợ startup insurtech Delos và nền tảng xác nhận tín dụng carbon Renoster. Cả hai công ty đều sử dụng các bộ dữ liệu và mô hình lớn để giải quyết các vấn đề liên quan đến biến đổi khí hậu.

Enthusiasm của Seraphim Space đối với các công ty như Delos đa chiều: Công nghệ có thể tác động thực sự vượt ra ngoài việc giám sát và họ có tiềm năng đánh giá cao (và trả lại).

“Họ đang giải quyết một số vấn đề lớn nhất mà chúng ta phải đối mặt.”

Khu vực tập trung thứ ba của quỹ sẽ là tính tính toán trong vị trí. Nghe có vẻ trừu tượng hơn, nhưng cũng có tiềm năng tác động vào các lĩnh vực như nông nghiệp và hạ tầng. Ví dụ, thể loại này bao gồm Aethero, một công ty phát triển máy tính cạnh dọc sẽ sau này hỗ trợ ra quyết định tự động trên quỹ đạo.

SSV II cũng nhắm mục tiêu vào viễn thông có hỗ trợ từ vũ trụ, với một công ty trong danh sách đầu tư cho đến nay: Hubble Network, muốn kết nối một tỷ thiết bị qua mạng Bluetooth dựa trên vũ trụ. CEO của công ty, Alex Haro, biết một vài điều về định vị: Anh trước đây đã thành lập Life360, mà đã mua Tile vào năm 2021.

Chủ đề thứ tư của SSV II, trọng lực thấp cho khoa học, đã gợi lại cho chúng tôi một công ty ngoài danh mục của mình: Varda Space Industries, đang biến sản xuất thuốc trên quỹ đạo thành hiện thực và đã huy động một vòng vốn Serie B $90 triệu vài tuần sau khi cáp quay về từ quỹ đạo. Ngoài pha 'sản phẩm sinh học', các ứng dụng khác bao gồm nghiên cứu về các vật liệu mới, Boggett cho biết.

Quốc phòng không được nhấn mạnh là chủ đề đầu tư, mặc dù có những gió lơi gần đây trong số các quỹ, nhưng Boggett công nhận sự phổ biến của nó trong công nghệ vũ trụ.

“Hầu hết các công ty vũ trụ đều là công ty cùng dùng,” ông nói. Nhưng, ông nhanh chóng thêm, “cơ hội thị trường lớn hơn nằm ở thị trường thương mại khi họ di chuyển vào các lĩnh vực cơ sở dưới sâu rộng.”

Câu chuyện này đã được cập nhật để sửa rằng Airbus không tham gia vào lần đóng cửa đầu tiên; Eutelsat đã tham gia.